استیبل کوین DAI چیست و چه کاربردی دارد؟
28 اسفند 1402 ساعت 11:37
دسته بندی ها
تگ ها
در دنیای ارزهای دیجیتال، ارزهای استیبل کوین به عنوان یک جایگزین برای دیگر ارزهای دیجیتال از لحاظ نوسانات شدید ارزشی شناخته می‌شوند. یکی از مهمترین استیبل کوین‌ها، DAI است که بر پایه بلاکچین اتریوم ایجاد شده است. این رمزارز به عنوان یک جایگزین پایدار برای ارزهای دیجیتالی ناپایدار است.
استفاده از DAI دارای مزایایی نظیر امنیت و شفافیت بلاکچین اتریوم است. اتریوم یک بلاکچین قدرتمند است که به عنوان بستری برای اجرای قراردادهای هوشمند و تأمین امنیت تراکنش‌های دیجیتالی استفاده می‌شود. بنابراین، با استفاده از DAI، کاربران می‌توانند از این مزایای بلاکچین بهره‌مند شوند و به صورت امن تراکنش‌های خود را انجام دهند.
در این مقاله، به بررسی جزئیات بیشتر در مورد DAI می‌پردازیم. ابتدا به مفهوم استیبل کوین DAI سپس به تاریخچه و شرایط ایجاد DAI و شبکه MakerDAO می‌پردازیم. سپس به جزئیات فنی DAI و سیستم تأمین آن پرداخته و در انتها، به بررسی کاربردهای DAI و نقش آن در بخش ارزهای دیجیتالی می‌پردازیم.
استیبل کوین DAI چیست؟
DAI یک توکن استیبل کوین است که به عنوان یک ارز دیجیتال با ارزش ثابت معادل یک دلار آمریکا شناخته می‌شود و در بلاکچین اتریوم ایجاد شده است. DAI به عنوان عنصر کلیدی در سیستم وام دهی MakerDAO نقش دارد و همچنین به کاربران این اجازه را می‌دهد تا به صورت امن تراکنش‌های خود را انجام دهند. DAI در اصل، گرفتن وام در ازای تعدادی از دارایی‌ها روی شبکه اتریوم است.
استیبل کوین DAI در مقایسه با بسیاری از ارزهای دیجیتال دیگر که نوسانات ارزشی بسیار بالایی دارند، به عنوان یک استیبل کوین تحت نوسانات ارزشی کمتری قرار میگیرد. این به معنای این است که کاربران می‌توانند با استفاده از DAI به صورت مطمئن تراکنش‌های خود را انجام دهند و از نوسانات ارزشی بسیار بالا دیگر ارزهای دیجیتال جلوگیری کنند.
در کل، DAI به عنوان یک استیبل کوین، دارای ارزش ثابتی است و با استفاده از بلاکچین اتریوم، تراکنش‌های سریع و ارزانی فراهم میکند. این ویژگی‌ها باعث شده است که DAI به عنوان یکی از محبوب‌ترین ارزهای دیجیتالی در جهان شناخته شود.
تاریخچه DAI و شبکه MakerDAO
DAI یک استیبل کوین است که توسط شبکه MakerDAO تأمین می‌شود. MakerDAO یک پروژه بلاکچین است که در سال 2015 به عنوان یک پروژه بلاکچین شروع به کار کرد. هدف آن ایجاد یک سیستم وام دهی برای ارزهای دیجیتال است. در این سیستم، کاربران می‌توانند با وام گرفتن از ارزهای دیجیتال، توکن استیبل کوین DAI را ایجاد کنند.MakerDAO
برای تأمین DAI، از دو توکن دیگر به نام‌های MKR و PETH استفاده میکند. هر وام در سیستم MakerDAO با استفاده از توکن PETH تأمین شده و با استفاده از توکن MKR تضمین می‌شود. علاوه بر این، MakerDAO از یک سیستم تحت عنوان "مِیکر دائو" استفاده میکند که یک سیستم تأمین مالی متمرکز است. در این سیستم، دارندگان توکن MKR می‌توانند به عنوان صاحبان وام‌ها در سیستم شرکت کنند و دارایی‌های خود را در برابر خطر ارزشی ارزهای دیجیتالی محافظت کنند.
همچنین، این سیستم به کاربران این امکان را می‌دهد تا با استفاده از ارزهای دیجیتالی خود، وام بگیرند و در عین حال از نوسانات ارزشی ارزهای دیجیتالی جلوگیری کنند. علاوه بر این، MakerDAO از یک سیستم تأمین مالی دسنترالایز شده استفاده میکند. در این سیستم، دارندگان توکن MKR می‌توانند به عنوان صاحبان سیستم شرکت کنند و برای تأمین مالی وام‌های صادر شده در سیستم، از طریق کاهش تأمین DAI ، سود خود را افزایش دهند.
به عبارت دیگر، اگر سیستم با مشکل مواجه شود، توکن‌های MKR به حل شدن مشکلات سیستم کمک می‌کنند. همچنین، با این سیستم کاربران می‌توانند با استفاده از ارزهای دیجیتال خود، وام بگیرند و در عین حال از نوسانات ارزشی ارزهای دیجیتالی در امان بمانند. به عنوان مثال، کاربران می توانند با استفاده از ارز دیجیتال خود به عنوان پشتوانه، DAI را به دست آورند و در عین حال از نوسانات ارزشی ارز دیجیتال خود جلوگیری کنند.
این سیستم تأمین مالی، به کاربران امکاناتی را می دهد که در سیستم های مالی سنتی وجود ندارد و این امر می تواند بهبود قابل توجهی در عملکرد بازارهای ارز دیجیتال داشته باشد.
نحوه ایجاد DAI چگونه است؟
DAI یک استیبل کوین دیجیتال است که بر اساس توکن‌های اتریوم ساخته شده است. این استیبل کوین به صورت دسنترالایز شده و بدون نیاز به واسطه‌گری، قابل انتقال و استفاده است. همانطور که گفته شد DAI در اصل، گرفتن وام در ازای تعدادی از دارایی‌ها روی شبکه اتریوم است. در شبکه بانکی، ما می‌توانیم یک سند وثیقه بگذاریم و وام بگیریم.
اگر نتوانیم بازپرداخت آن را انجام دهیم، بانک دارایی ما را تصاحب میکند. در اکوسیستم Maker، هم همین اتفاق می‌افتد. قراردادهای هوشمندی به نام CDP یا Collateralized Debt Position وجود دارد که کاربران رمزارزهای خود مثل اتر را به آن ارسال می‌کنند، در مقابل هم میزانی استیبل کوین DAI وام می‌گیرند. بنابراین CDPها محل نگهداری وثیقه‌ها هستند.
توجه داشته باشید که در این سیستم کاربر نمی‌تواند دقیقا به ارزش وثیقه‌اش وام بگیرد. به این معنی است که کاربر همواره باید وثیقه‌ای که می‌گذارد نسبتی بیشتر از مبلغ وامی که میگیرد باشد. به این حالت از وثیقه‌گذاری، Over Collateralization یا ثیقه‌گذاری بیش از حد گفته می‌شود. با توجه به ماهیت پرنوسان رمزارزها، این کار یک حاشیه اطمینان ایجاد میکند.
این میزان وثیقه باید حداقل به نسبت بین میزان وام و وثیقه باشد. این نسبت Collateral Ratio نامیده می‌شود. به عبارت دیگر، وثیقه باید حداقل به اندازه‌ی نسبت Collateral Ratio از مبلغ وامی که می‌خواهید بگیرید، بیشتر باشد و این نسبت حتما باید حفظ شود.
در صورتی که به دلیل کاهش قیمت وثیقه، این نسبت کمتر شود، فرآیند نقد کردن وثیقه به منظور حفظ این مبلغ، آغاز می‌شود. به این ترتیب، نسبت وثیقه به وام حائز اهمیت بوده و حفظ آن از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. اگر مقدار وامی که گرفته‌اید، بیشتر از میزان وثیقه شما شده و نسبت وثیقه به وام کاهش یافته باشد. به این معناست که وثیقه شما به مرحله لیکویید شدن رسیده است.
در چنین شرایطی، برای حفظ پایداری در شبکه، از شما کارمزدی برای نقد کردن وثیقه گرفته می‌شود. این کارمزد، به عنوان انگیزه‌ای برای کاربران ایجاد شده است تا همیشه میزان وثیقه خود بیشتر از آستانه مجاز در نظر گرفته و از این طریق از هزینه‌های اضافی جلوگیری کنند. به خودی خود، این کارمزد نشانگر اهمیت بالای حفظ نسبت وثیقه به وام در اکوسیستم Maker است.
همچنین، در این اکوسیستم، به شما این امکان داده شده در زمان دلخواه، بتوانید میزانی از وام خود را پرداخت کرده و یا میزان وثیقه خود را افزایش دهید تا از محدوده لیکویید شدن فاصله بگیرید.
این امر نشانگر شفافیت بالاییست که در این اکوسیستم برقرار بوده و کاربران می‌توانند با اطمینان به مدیریت وام‌های خود بپردازند. در نهایت، همزمان با بازپرداخت وام، وثیقه شما آزاد می‌شود. اما تمام DAI هایی که پس می‌دهید سوزانده می‌شوند، زیرا دیگر هیچ پشتوانه‌ای ندارند پس عملا از بین می‌روند.
استیبل کوین DAI چه کاربردهایی دارد؟
DAI به عنوان یک استیبل کوین، تمام کاربردهای معمول از جمله انجام معاملات و تجارت را شامل می‌شود. از دیگر کاربردهای آن میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
• تجارت الکترونیک
یکی از کاربردهایی که برای استیبل کوین DAI وجود دارد، استفاده به عنوان رمزارز پایه برای پرداخت وجه در برخی پلتفرم‌های تجارت الکترونیکی است. برخی از فروشگاه‌ها و شرکت‌های اینترنتی، DAI را به عنوان یکی از روش‌های پرداخت قبول می‌کنند. به عنوان مثال، برخی از فروشگاه‌های آنلاین در حوزه‌های مانند بازی‌های ویدیویی، کتاب الکترونیکی و دیگر محصولات دیجیتال، این ارز را به عنوان روش پرداخت پذیرفته و برای این منظور با پلتفرم‌های پرداخت مانند Coinbase Commerce و BitPay همکاری می‌کنند.
• اهرم غیرمتمرکز
با وثیقه گذاری اتر و دریافت DAI وام، میتوانید از یک اهرم غیرمتمرکز برای خرید اتر با قیمت کمتر استفاده کنید. با این روش، میتوانید درآمد بیشتری کسب کنید و همزمان از خطرات کمتری نسبت به استفاده از اهرم مرسوم لذت ببرید. اهرم غیرمتمرکز به شما کمک میکند تا برای وثیقه گذاری از ارزدیجیتال اتر استفاده کرده و وام خود را با ارزدیجیتال DAI، دریافت کنید. این روش باعث افزایش درآمد شما نیز می‌شود، به اینصورت که با قیمت کمتری اتر را میتوانید بخرید. این روش به شما در کاهش خطر و افزایش سود، در بازارهای مالی کمک زیادی میکند.
• تأمین نقدینگی
از دیگر کاربردهای این استیبل کوین میتوان به استخرهای نقدینگی موجود DAI در پلتفرم دیفای اشاره کرد، که به عنوان یک ابزار تأمین نقدینگی بسیار مفید واقع شده‌اند.
مزایا و معایب استیبل کوین DAI چیست؟
• از مزایای این استیبل کوین میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
پایداری قیمت: قیمت DAI همیشه برابر با یک دلار است و به عنوان یک استیبل کوین، نوسانات و تغییرات قیمتی کمی دارد.
غیرمتمرکز بودن: DAI از بلاکچین Ethereum استفاده میکند و به صورت کاملاً غیرمتمرکز عمل میکند. این به معنای عدم وابستگی به یک سازمان مرکزی است که می‌تواند برای استفاده از آن، شرایط و محدودیت‌های خاصی را اعمال کند.
قابلیت تجارت و معاملات : DAI می‌تواند برای تجارت و معاملات در اکثر بازارهای مالی و دیجیتال استفاده شود.
تأمین نقدینگی: به عنوان یک استیبل کوین، DAI می‌تواند برای تأمین نقدینگی در پلتفرم‌های دیفای و خرید و فروش ارزهای دیجیتال استفاده شود.
• از معایب این استیبل کوین میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
وابستگی به Ethereum:DAI برای عملیات خود به شبکه Ethereum وابسته است و هرگونه مشکل یا اختلال در این شبکه، می‌تواند تأثیرات منفی بر روی DAI داشته باشد.
خطرات مرتبط با استفاده از استیبل کوین: هر چند که DAI به عنوان یک استیبل کوین طراحی شده است، اما همچنان ممکن است با خطرات بازار و تغییرات ناگهانی در قیمت مواجه شود.
محدودیت در قابلیت استفاده: استفاده از DAI به محدودیت‌هایی مانند محدودیت در برخی کشورها و محدودیت در برخی صنایع، نظیر بانکداری، محدود است.
جهت دریافت مشاوره در زمینه ارزهای دیجیتال و کسب اطلاعات بیشتر درباره استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بدون ریسک، با مشاوران آلفارنسی تماس حاصل فرمایید. آلفارنسی با تیمی مجرب و متخصص در این حوزه، آماده ارائه خدمات مشاوره‌ای به مخاطبین عزیز می‌باشد.
